One割安日本株ファンドは、わが国の上場株式の中から割安株を選んで投資するファンドです。このファンドは、主に配当利回りやPBR（株価純資産倍率）などの指標を活用して、相対的に魅力的な株式に焦点を当てています。投資家にとって、国内株式市場の特徴を活かした運用が注目されています。
ファンドの概要と基本情報
このファンドは、2012年2月23日に設定されました。運用会社はアセットマネジメントOneで、みずほフィナンシャルグループの一員として長年の運用実績を有しています。ファンドの主な目的は、わが国の割安株への投資を通じて、配当収入と値上がり益の両方を追求することです。資産のほぼすべてを国内株式に割り当てており、2025年6月時点での資産構成比では国内株式が98%を占めています。その他の資産は2%程度です。
純資産総額は、時期によって変動しますが、数百億円規模を維持しており、安定した運用基盤を築いています。例えば、2025年10月頃のデータでは約300億円を超える規模でした。基準価額も市場の動向に応じて推移し、設定来で長期的な成長を示しています。信託期間は2027年2月22日まで設定されており、無期限ではない点に留意が必要です。
決算は毎月21日に行われ、年間12回の分配が予定されています。分配金は1万口当たりで税引前30円程度が直近の例として見られます。再投資型や受取型の選択が可能で、投資家のニーズに柔軟に対応しています。NISA成長投資枠やつみたて投資枠の対象外であるため、一般の投資信託口座での運用が主となります。
割安株投資の考え方
割安株とは、企業の収益力や純資産価値に対して株価が相対的に低いと評価される株式を指します。このファンドでは、配当利回りの高さやPBRの低さをスクリーニングの基準に用い、市場全体から候補銘柄を抽出します。その上で、各企業のファンダメンタルズ、つまり財務状況や事業内容を詳細に分析し、投資判断を行います。
こうしたアプローチは、株価のバリュエーションに着目しつつ、企業の内在価値を重視するものです。日本の株式市場では、さまざまな業種の銘柄が存在し、割安と見なされるものが一定数見つかりやすい環境があります。ファンドはこれらをポートフォリオに組み込み、多様なセクターに分散投資することで、リスクを管理しています。
運用プロセスは、まず全上場銘柄からバリュエーションの低いものを選び、質の高い企業に絞り込む形です。この方法により、市場の変動に左右されにくい安定したポートフォリオを構築します。投資家は、このような体系的な選定プロセスを通じて、国内株式の魅力を享受できます。
主な投資銘柄の例
ファンドの保有銘柄は、時期により変動しますが、2025年6月時点のトップ構成銘柄として、関電工が約3.45%、豊田通商が3.05%、日本電気が2.80%、伊藤忠商事が2.46%、オリックスが2.33%、三菱電機が2.11%程度を占めていました。これらは建設、商社、電機、リース、金融関連など、幅広い業種をカバーしています。
こうした銘柄は、割安指標に基づいて選ばれており、安定した事業基盤を持つ企業が多いのが特徴です。ポートフォリオの分散により、特定の業種に偏らない運用が実現されています。投資家は、これらの銘柄を通じて日本の主要企業の成長を間接的に捉えることができます。
運用費用と手数料
ファンドの運用管理費用（信託報酬）は税込で年率1.265%です。この内訳は、委託会社分0.594%、販売会社分（代行手数料）0.594%、受託会社分0.077%となっています。管理費用全体も同率です。また、信託財産留保額は0.3%で、売却時の手数料として適用されます。
これらの費用は、国内株式ファンドの標準的な水準に位置づけられます。投資家は、目論見書で詳細を確認し、自身の運用スタイルに合った選択を検討できます。交付目論見書や請求目論見書が公開されており、透明性の高い情報提供が行われています。
パフォーマンスの推移
ファンドのパフォーマンスは、市場環境に応じて変動します。設定来では長期的に上昇傾向を示しており、3年前比で約113%、5年前比で約187%の成長を記録した時期があります。短期的なリターンとして、1年で約29%、3年で約110%、5年で約190%程度の事例が見られます。
これらの数値は、楽天証券分類平均と比較しても良好な水準を維持しています。例えば、6ヶ月リターンで62%超、1年で29%超などです。リスク指標として年率変動率は10-17%程度で、株式ファンドらしいボラティリティを示しています。毎月の決算により、分配を通じて投資家に還元される仕組みです。
2025年10月27日時点の基準価額は32,840円（前日比+1.60%）、2026年1月頃には36,000円台を記録したデータもあります。純資産総額も300億円から350億円へと拡大傾向です。こうした推移は、割安株戦略の有効性を物語っています。
日本の株式市場と割安株の位置づけ
日本の株式市場は、日経平均株価の史上最高値更新など活況を呈しています。この中で、割安株はバリュエーションの低さが魅力です。PBR1倍未満の銘柄が多く、国際比較でも割安感があります。ファンドはこの機会を活用し、長期投資家に適した選択肢を提供します。
高配当株との違いは、単なる利回り追求ではなく、株価の割安度を総合的に評価する点です。配当利回りが高い銘柄は割安株に含まれることが多いですが、ファンダメンタルズの確認が鍵となります。市場の回復局面では、こうした銘柄が値上がり余地を秘めています。
分配金の特徴
毎月決算型であるため、年間を通じて分配が期待されます。直近の分配金は1万口当たり30円で、安定したペースを維持しています。分配方針は交付目論見書に記載されており、運用状況に応じて決定されます。再投資を選択すれば、複利効果を活かせます。
分配金は税引前金額で、投資家の税務処理に役立ちます。スポット購入や積立注文の両方で受取型・再投資型が利用可能で、柔軟性が高いです。長期保有を考える投資家にとって、定期的なキャッシュフローが魅力です。
運用会社の強み
アセットマネジメントOneは、1989年設立の運用会社で、取扱純資産総額が15兆円を超える規模です。みずほグループの資産運用を担い、多様なファンドを展開しています。割安株投資の専門性を活かし、Oneシリーズとして複数の関連ファンドを提供しています。
運用チームは、市場分析と銘柄選定に長けたプロフェッショナルが揃い、継続的なリサーチを行っています。投資家は、この信頼できる運用基盤に支えられたファンドを選択できます。
投資の多様な選択肢
One割安日本株ファンドは、年1回決算型のバリエーションも存在しますが、本ファンドは毎月決算が特徴です。申込単位は1口以上で、売却も柔軟です。締切時間や受渡日は販売会社により異なりますが、一般的な投信取引ルールに従います。
ポートフォリオの更新は定期的に行われ、市場変化に適応します。投資家は、自身のリスク許容度に合わせて検討してください。
市場環境の活用
2024年以降、日本の株式市場は企業業績の改善や株主還元強化が進んでいます。割安株は、この流れの中で注目を集めています。ファンドはこうしたトレンドを捉え、分散投資により安定性を確保します。
バリュエーション分析は、PER（株価収益率）なども参考にしつつ、主にPBRと配当利回りを重視。長期視点での運用が基調です。
ファンドの透明性と情報入手
各種証券会社のウェブサイトで、基準価額、純資産総額、分配金履歴がリアルタイムに確認できます。チャートやパフォーマンス比較も充実しており、投資家は容易に情報を得られます。
目論見書類はPDFでダウンロード可能で、運用方針やリスク説明が詳細に記載されています。定期報告書も公開され、透明性の高い運用です。
長期投資の視点
設定から10年以上経過し、基準価額は3倍超の上昇を遂げた時期があります。5年リターンで180%超、設定来で500%超の成長例は、割安株戦略の持続性を示します。市場の上下動を乗り越え、着実な運用を続けています。
投資家は、自身の資産形成計画に組み込み、長期保有を検討できます。
リスクと運用上の留意点
株式中心のため、基準価額は市場変動の影響を受けます。損失の可能性もありますが、分散投資によりリスクを軽減。信託報酬や留保額は運用コストとして考慮が必要です。分配金は運用成績次第で変動します。
目論見書でリスク内容を十分確認し、自身の状況に合った投資を。
まとめ
One割安日本株ファンドは、国内割安株に特化した運用で、配当収入と値上がり益をめざすファンドです。毎月決算による分配、体系的な銘柄選定、安定した運用会社が魅力です。日本の株式市場の機会を活かし、多様な投資家に適した選択肢を提供しています。
One割安日本株ファンドを徹底解説 割安株投資と毎月分配をまとめました
わが国の上場株式から割安株を選び、PBRや配当利回りを指標にポートフォリオを構築。長期的な成長と定期分配を特徴とし、純資産総額数百億円規模で運用されています。投資家は市場の動向を注視し、自身のポートフォリオに検討を加えてください。
