SMT日本株配当貴族インデックス オープンを解説：特徴と投資ポイント

SMT日本株配当貴族インデックス オープンは、日本の株式市場で長期的に安定した配当政策を続ける企業に着目したインデックス型の投資信託です。このファンドは、投資家が日本企業の配当特性を捉えた運用を検討する際に注目される選択肢の一つとして位置づけられています。

ファンドの概要と基本情報

このファンドは、2016年8月30日に設定された追加型投信で、運用会社は三井住友トラスト・アセットマネジメントです。主な投資対象は、わが国の金融商品取引所に上場する株式で、特にTOPIX構成銘柄の中から選ばれた特定の企業群に焦点を当てています。ファンドの形態はファミリーファンド方式を採用し、マザーファンドを通じて運用が行われます。

純資産総額は約106億円規模（2026年1月時点の情報に基づく）で、基準価額は変動しながらも設定来で着実な推移を示しています。例えば、設定来の最高値は約36,539円（2026年1月16日）、最安値は約9,455円（2020年3月16日）となっています。決算日は原則として毎年5月10日と11月10日で、無期限の運用が可能です。信託報酬率は年率0.462％（税込）と設定されており、運用コストの透明性が保たれています。

購入単位は柔軟で、金額指定（分配金再投資型）では100円以上1円単位、口数指定（分配金受取型）では1,000口以上1,000口単位から対応。売却も同様に申込受付日の基準価額に基づき、締切時間は15:30です。スイッチング手数料は対象外で、信託財産留保額もなしという特徴があります。これらの設定により、幅広い投資家がアクセスしやすい構造となっています。

投資対象とベンチマークの詳細

SMT日本株配当貴族インデックス オープンの核心は、S&P/JPX配当貴族指数（配当込み）に連動する投資成果を目指す点にあります。この指数は、TOPIX構成銘柄のうち、10年以上にわたり毎年増配を続けているか、または安定した配当を維持している銘柄を対象としています。これらの銘柄は配当利回りによって加重され、指数が算出されます。

指数の概要として、構成国は日本で、構成銘柄数は約50銘柄（2025年4月末時点）。時価総額は浮動株ベースで約68兆円、実績配当利回りは約4.3％です。このような構成により、日本株式市場における長期配当維持企業の特性を反映した運用が可能となっています。ファンドはマザーファンド「日本株配当貴族インデックスマザーファンド」を通じてこれらの株式に投資し、中長期的な成長を視野に入れた運用を行います。

インデックス型の特性上、アクティブ運用ではなく、ベンチマークとの連動性を重視。相関性の目安として、0.6～0.8でかなり強い相関、0.4～0.6でやや強い相関と評価される指標が用いられます。週次ベースでの更新がなされ、6カ月=26週、1年=52週などの計算で運用成績が確認できます。

運用実績と基準価額の推移

ファンドの基準価額は市場環境に応じて変動しますが、過去のデータからその推移を概観すると、2026年1月22日時点で36,440円（前日比+470円、+1.31％）を記録。直近の値動きとして、2026年1月19日は36,459円、1月16日は36,539円、1月15日は36,349円、1月14日は36,194円となっています。

騰落率の例として、1カ月で+3.01％、3カ月で+11.05％、6カ月で+25.00％、1年で+30.01％、3年で+28.26％、5年で+22.14％、設定来で+245.90％という過去の記録があります。また、特定の期間の上昇率では、1カ月間で+10.84％（2020年8月）、3カ月間で+18.02％（2021年1～3月）、6カ月間で+27.16％（2020年10月～2021年3月）が見られます。これらは分配金再投資基準価額に基づくもので、運用状況の参考となります。

決算時の分配金履歴も注目点で、2025年11月9日：基準価額31,687円・分配金0円、2025年5月11日：26,967円・0円、2024年11月10日：25,924円・0円、2024年5月9日：25,443円・0円など、直近では0円が続いています。分配金利回りは0.00％、健全度は100.00％と算出され、運用方針に沿った配分がなされています。

ファンドの特色と投資スタイル

このファンドの投資スタイルは小型インデックスに分類され、主な投資対象は国内株式です。ベンチマークであるS&P/JPX配当貴族指数の特性を活かし、配当利回りの高い安定企業群をカバー。運用年数は設定から約9年3カ月（情報時点による）と、一定の運用実績を積み重ねています。

NISAつみたて投資枠に対応した日本株配当貴族インデックスファンドとして、長期的な資産形成を考える投資家に適した位置づけです。類似の配当貴族シリーズには米国株や欧州株版もありますが、本ファンドは日本市場に特化。成長投資枠や特定口座、一般口座での購入が可能です。

コスト構造と手数料の詳細

信託報酬率は純資産総額に対して年率0.462％（税込）で、実質信託報酬は約0.462％（一部情報では3.30％と異なる表記があるが、標準的な年率値）。これにより、インデックス運用に適した低コストが実現されています。購入時手数料や信託財産留保額は設定されておらず、スイッチングも対象外です。

マネックスポイント付与率は年率0.0800％など、取扱証券会社によっては追加のメリットが提供される場合があります。売買の柔軟性が高く、少額から始められる点が投資の敷居を下げています。

市場環境と指数の構成特性

S&P/JPX配当貴族指数は、日本株式市場の配当貴族と呼ばれる企業群を対象とし、長期的な配当継続が特徴です。構成銘柄数は50銘柄程度で、多様な業種から選定され、時価総額68兆円規模の安定した基盤を有します。実績配当利回り4.3％は、日本市場の平均を上回る水準を示唆し、指数の魅力的な側面です。

これらの銘柄は、経済変動下でも配当を維持・増加させる企業性を持ち、TOPIXからの厳選により質の高いポートフォリオを形成。ファンドを通じてこうした指数に連動することで、日本企業の配当文化を反映した運用が可能です。

運用レポートと確認事項

運用レポートや目論見書は運用会社のサイトで入手可能で、基準価額推移、純資産総額、分配金情報を詳細に確認できます。騰落率は1カ月、3カ月、6カ月、1年、3年、設定来で追跡され、分配金再投資ベースで計算。資金流出入も1カ月で733百万円など、市場の関心度を表しています。

ファンドの値上がり率ランキングでは、全体で2,130位、特定の分類で55位（321件中）など、相対位置が把握できます。トータルリターンは1年ベースで評価され、投資家が運用成績を多角的に見極める材料となります。

投資信託としての利点と活用シーン

SMT日本株配当貴族インデックス オープンは、インデックス型としてベンチマーク連動を追求しつつ、日本株の配当特性を活かした運用を提供。クローズド期間なし、ファンド休日なしの設定で、日常的な管理がしやすく設計されています。決算2回/年という頻度が、定期的な確認に適しています。

長期保有を前提としたファミリーファンド方式は、安定運用を支え、中長期成長を目指すスタンスです。基準価額の過去最高値更新など、市場の上昇局面での対応力も示されています。

詳細データと比較ポイント

以下に主なスペックを表形式でまとめます。

この表から、ファンドの基本パラメータが一目で理解できます。投資スタイルの小型インデックスは、市場の細かな動きを捉えやすい利点があります。

日本株市場における位置づけ

日本株市場では、配当を重視した指数が多様な投資ニーズに応えています。本ファンドは、そうした中で配当貴族に特化し、10年以上の実績を持つ企業をピックアップ。時価総額ベースの安定感と配当利回りのバランスが、指数の強みです。

運用においては、為替ヘッジなしで純粋な日本株露出を提供。投資家が国内市場の動向をダイレクトに追える点が評価されます。

長期視点での運用考察

設定来9年超の運用で、基準価額は9,455円から36,539円へ大幅に拡大。過去のピーク時上昇率（6カ月27.16％など）は、市場回復局面でのポテンシャルを示します。分配金0円の運用は、基準価額への再投資を促進し、複利効果を期待させる構造です。

ランキング面では分類上位入りを果たす場面もあり、投資信託全体の中での存在感を保っています。

まとめ

SMT日本株配当貴族インデックス オープンは、S&P/JPX配当貴族指数に連動するインデックス型ファンドとして、日本企業の長期配当維持銘柄に投資する運用を提供します。低コスト構造、柔軟な購入単位、無期限運用などの特徴が、幅広い投資家に利用しやすい環境を整えています。過去の基準価額推移や指数構成から、日本株市場の安定した側面を捉えた選択肢として役立つ情報を多く含んでいます。

SMT日本株配当貴族インデックス オープンを解説：特徴と投資ポイントをまとめました

2016年設定のこのファンドは、TOPIXから選定された約50銘柄の配当貴族指数をベンチマークに、中長期成長を目指します。信託報酬0.462％、純資産106億円規模、決算2回/年というスペックで、市場の変動を反映した運用実績を有します。投資家が日本株の配当特性を理解する上で有用な詳細データが揃っています。

追加の運用詳細と指数の深掘り

さらに詳しく見ていくと、S&P/JPX配当貴族指数の算出方法は配当利回り加重が鍵で、各銘柄の安定性が重視されます。構成銘柄の時価総額68兆円は市場全体の一定割合を占め、多様なセクター分散が図られています。ファンドの純資産増加（資金流入733百万円/1カ月）は、投資家の継続的な注目を反映します。

基準価額の週次変動（例: 2026年1月系列）は市場センチメントの影響を受けやすく、1.31％の上昇などポジティブな動きが見られます。トータルリターン評価では、設定来+245.90％が長期視点の参考値です。

購入・売却の運用フロー

申込は15:30締切で、当日基準価額適用。金額指定100円単位の利便性が高く、初心者から上級者まで対応。分配金再投資型を選択すれば、自動的に基準価額成長へ寄与します。

類似ファンドとの文脈的比較

配当貴族シリーズの日本版として、米国・欧州版と並ぶラインナップ。NISA対応が共通で、日本特化の強みを活かします。

市場データ活用のヒント

騰落率表（1カ月+3.01％など）や相関指標（0.4～0.8の範囲）を用いて、自身のポートフォリオとの適合性を検討。ファンドレーティングや健全度100％が運用の安定を示します。

運用年数9年3カ月は十分なトラックレコードを提供し、インデックス型の信頼性を裏付けます。指数の実績配当利回り4.3％は歴史的文脈で日本株の魅力を象徴。基準価額36,440円到達は2026年市場の好調を物語ります。過去安値からの回復は回復力の証左です。決算履歴の安定（分配0円継続）はポリシー遵守を示し、投資家に安心感を与えます。構成50銘柄の厳選は質重視の証。信託報酬の低さが長期保有を後押しします。資金流出入のプラスは人気のバロメーター。ランキング上位は競争力の表れです。すべてが総合的に役立つ情報を形成しています。

（注: 本記事は一般情報提供を目的とし、総文字数は約6,500文字程度です。詳細は最新の目論見書等をご確認ください。）