SMT日本株配当貴族インデックスオープンは、日本の株式市場で注目される投資信託の一つです。このファンドは、長期的に安定した配当政策を続ける企業に焦点を当て、特定の指数に連動することを目指しています。投資家が日本株の特性を理解する上で役立つ情報を中心に、本記事ではファンドの概要、投資対象、運用方針、歴史的背景などを詳しく解説します。
ファンドの基本情報
このファンドは、2016年8月30日に設定されました。運用会社は三井住友トラスト・アセットマネジメントで、追加型投信として国内株式を主な投資対象としています。償還日は無期限となっており、長期的な保有を前提とした設計です。決算日は原則として毎年5月10日と11月10日の年2回です。
ファンドの形態はファミリーファンド方式を採用しており、「日本株配当貴族インデックスマザーファンド」への投資を通じて運用されます。この方式により、効率的な資産運用が可能となっています。純資産総額は運用実績に応じて変動しますが、安定した規模を維持しています。
投資対象と指数の特徴
SMT日本株配当貴族インデックスオープンの主な投資対象は、日本の金融商品取引所に上場する株式です。特に、TOPIX構成銘柄の中から10年以上にわたり毎年増配を続けているか、安定した配当を維持している銘柄を選定します。これらの銘柄は、S&P/JPX配当貴族指数（配当込み）の構成要素となります。
S&P/JPX配当貴族指数は、配当利回りにより加重平均される独自の計算方法を採用しています。この指数は日本市場の約50銘柄で構成され、時価総額は浮動株ベースで約68兆円規模（2025年4月末時点の情報に基づく）です。実績配当利回りは約4.3%と、日本株全体の特性を反映した水準です。この指数に連動する投資成果を目指すことで、ファンドは日本企業の長期的な配当継続性を重視したポートフォリオを構築します。
運用方針の詳細
ファンドの運用目標は、S&P/JPX配当貴族指数（配当込み）に連動することです。インデックス型ファンドとして、パッシブ運用を基本とし、指数の構成銘柄に沿った投資配分を行います。投資家は、このファンドを通じて日本株の配当特性を享受できる仕組みとなっています。
分配金については、決算時に状況に応じて支払われます。過去の決算履歴では、2025年11月9日の基準価額が31,687円で分配金0円、2025年5月11日が26,967円で0円など、運用状況を反映した実績が確認されます。年間分配金累計や設定来分配金累計は、月次で更新される情報として投資家に提供されます。
基準価額の推移とパフォーマンスの概要
基準価額は市場環境に連動して変動します。例えば、2026年2月3日時点で36,578円、2月2日が35,778円といった水準を記録しています。設定来高値は37,016円（2026年2月4日）、安値は9,455円（2020年3月16日）です。これらの推移は、長期保有者の参考情報となります。
騰落率の例として、1カ月で+3.01%、3カ月で+11.05%、6カ月で+25.00%、1年で+30.01%、3年で+28.26%、5年で+22.14%、設定来で+245.90%といった数値が過去に観測されています。これらは分配金再投資基準価額に基づくもので、週次ベースで相関分析も行われています。指数との相関は0.6～0.8のかなり強い相関を示す期間が多く、連動性の高さが特徴です。
NISA対応と投資枠の活用
このファンドは、NISAつみたて投資枠の対象商品として2025年7月1日より利用可能になりました。つみたて投資枠で唯一の日本株配当貴族インデックスファンドとして、長期・積立・分散投資の枠組みに適しています。また、成長投資枠や特定口座、一般口座でも購入可能です。
マネックスポイントなどのポイント付与率が年率0.0800%設定されている証券会社もあり、投資家にとっての利便性が高い点が挙げられます。つみたて投資枠を活用することで、日本の高配当株特性を長期的に捉える選択肢として位置づけられます。
コスト構造と運用コスト
実質信託報酬は年率約0.462%と、インデックスファンドとして標準的な水準です。信託報酬72円、売買委託手数料3円などの内訳があり、透明性の高いコスト表示がされています。取扱純資産総額は9兆5904億円規模の運用会社がバックアップしており、安定した運用基盤を有します。
配当貴族コンセプトの背景
配当貴族とは、長期にわたり配当を維持・増加させる企業を指します。日本市場では、TOPIXから選ばれた銘柄がこのカテゴリに該当し、財政基盤の安定性が特徴です。このコンセプトは、インカム収益とキャピタル収益の両方を期待できる点で、日本株投資の多様なアプローチを提供します。
指数の構成銘柄数は50銘柄とコンパクトで、各企業の配当政策が指数全体の特性を形成します。投資家は、このような選定基準を通じて、日本企業の持続可能性を学ぶ機会を得られます。
ファンドの運用レポートと情報提供
運用会社は、基準価額、純資産総額、分配金情報を定期的に公開しています。目論見書や運用レポートを通じて、詳細な運用状況を確認可能です。基準価額チャートは設定来の長期推移を表示し、投資家が市場変動を視覚的に把握できます。
値上がり率ランキングでは、短期・中期で上位に位置する実績もあり、市場比較の参考となります。例えば、3カ月ランキングで40位（321件中）などの位置づけです。
日本株市場における位置づけ
日本株市場は、多様な企業が集まる場です。このファンドは、配当重視のインデックスとして、TOPIXや日経平均とは異なる独自の視点を提供します。構成銘柄の選定基準が厳格であるため、長期投資志向の投資家に適した選択肢です。
運用年数は設定から約9年3カ月（情報時点）と、十分なトラックレコードを有します。投資スタイルは小型インデックス寄りで、為替ヘッジなしの国内株式特化型です。
投資信託の一般的な選び方とこのファンドの役割
投資信託を選ぶ際は、投資対象、運用方針、コスト、過去実績を総合的に検討します。SMT日本株配当貴族インデックスオープンは、日本株の配当セクターに特化することで、ポートフォリオの多様化に寄与します。インデックス連動型であるため、アクティブ運用との違いを理解する上で有用です。
分配金健全度は100.00%と高く、運用安定性を示す指標です。直近決算分配金0.00円（2025/11/10）など、状況に応じた柔軟な対応が見られます。
市場環境とファンドの特性
日本株市場は、企業業績や経済指標に影響を受けます。このファンドの対象銘柄は、10年以上の配当実績を持つため、相対的に安定した企業群です。指数の配当利回り4.3%は、市場平均との比較で特徴的です。
設定来の騰落率+245.90%は、長期視点での市場動向を反映。投資家は、こうしたデータを基に自身の投資期間を考慮します。
関連する他の配当貴族ファンド
運用会社は、米国株配当貴族や欧州株配当貴族のインデックスファンドもラインナップ。S&P500配当貴族指数やS&P欧州350配当貴族指数に連動するものがあり、日本版との比較でグローバルな視野が広がります。これらはNISA成長投資枠などで利用可能です。
投資家向けの注意点
ファンドの情報は日々更新され、基準価額は市場時間に連動します。クローズド期間はなく、柔軟な売買が可能です。ファンド休日は運用会社の基準に従います。
相関分析では、指数とのやや強い相関（0.4～0.6）や無相関（0.0～0.2）の期間も存在し、市場変動の多様性を示します。
長期投資の視点から
長期投資では、配当継続企業の特性が重要です。このファンドは、そうした企業群を効率的に集約。設定から10年近くの運用実績が、信頼性の裏付けとなります。
純資産総額の推移やランキング位置は、投資人気を反映。値上がり率389位などの短期指標も、市場コンテクストを提供します。
詳細データの活用
投資家は、1カ月～設定来の騰落率表を活用。例: 6カ月+25.00%、1年+30.01%など、期間別の傾向を把握できます。分配金再投資基準価額を用いた計算で、複利効果を考慮した分析が可能です。
まとめ
SMT日本株配当貴族インデックスオープンは、S&P/JPX配当貴族指数に連動するインデックスファンドとして、日本企業の長期配当実績を対象とした運用を行います。NISAつみたて投資枠対応や安定したコスト構造が特徴で、投資家が日本株の多様な側面を学ぶのに適しています。基準価額推移や決算情報から、市場との連動性を確認でき、長期視点でのポートフォリオ構築に役立つ選択肢です。
SMT日本株配当貴族インデックスの特徴と投資ポイントをまとめました
このファンドを通じて、TOPIX構成銘柄の厳選された50銘柄群にアクセス可能。設定来の実績や指数特性を理解することで、日本株投資の幅が広がります。運用会社の実績ある管理のもと、透明性の高い情報提供が継続されています。
ファンドの詳細分析：指数構成の深掘り
S&P/JPX配当貴族指数の構成は、配当利回り加重が鍵です。各銘柄のウェイトは利回りに基づき計算され、全体のバランスを保ちます。日本市場の時価総額68兆円規模は、経済の基幹企業を反映。投資家は、この指数の更新プロセスを把握することで、ファンドの挙動を予測しやすくなります。
過去決算の傾向
2024年11月10日基準価額25,924円、2024年5月9日25,443円など、決算時の水準変動が見られます。分配金0円のケースが多く、無理のない運用を示唆。年間累計0.00円の健全度100%は、持続可能性の指標です。
チャートの読み方
基準価額チャートは、1994年以降の歴史データを基に表示（該当ファンド分）。設定来高値37,016円は2026年ピーク、安値9,455円は2020年ボトム。こうした変動幅が、市場サイクルの教訓となります。
ポイントプログラムの利点
年率0.0800%のポイント付与は、長期保有で積み上がるメリット。投資効率を高める工夫です。
グローバル比較
日本版配当貴族は、米国や欧州版と並ぶシリーズ。各国市場の配当文化の違いを学ぶ機会です。
運用会社の強み
1986年設立の運用会社は、取扱純資産9兆円超。経験豊富な体制がファンドを支えます。
投資信託の魅力は、プロの運用と分散投資です。このファンドは、まさにその好例。日々の基準価額確認が、投資習慣を養います。市場ランキングでの位置づけも、相対評価の参考に。つみたて枠唯一のポジションは、選択肢の独自性を高めます。指数相関の強さが、信頼の証。長期チャートの活用で、過去から未来を展望。決算情報の透明性が、安心材料です。ポートフォリオ多様化のツールとして、幅広い投資家層にフィット。日本の企業力を実感できる一品です。
さらに詳しく、指数の計算式は配当利回り重視。構成銘柄の選抜基準が10年超の厳しさ。NISA活用で税制優遇も。コストの低さが長期向き。実績データが豊富で分析しがいあり。市場変動時の耐性も特徴的。情報更新の頻度が高く、タイムリー。投資教育の教材としても優秀。こうした点が、ファンドの総合力を物語ります。
まとめると、安定配当志向の日本株インデックスとして、情報満載のファンド。投資の学びを深めるパートナーです。
