ファンドの基本情報
Oneピュア・インド株式ファンドは、2006年5月31日に設定された投資信託です。このファンドは、インド有数の財閥であるTATAグループの投資信託会社が運用する外国籍の投資信託証券を通じて、実質的にインド株式に投資する仕組みになっています。モーリシャス籍の「TATA・インド・エクイティ・ファンド」と国内籍の「短期公社債マザーファンド受益証券」に投資するファンド・オブ・ファンズとして機能しており、中長期的な投資信託財産の成長を目指しています。
2025年12月30日時点での基準価額は19,307円で、純資産総額は2,122.66億円となっています。直近の分配金は160円で、毎年8月22日に決算が行われます。信託期間は2046年8月22日までとなっており、原則として為替ヘッジを行わないという特徴があります。
運用実績とパフォーマンス
Oneピュア・インド株式ファンドの長期的なパフォーマンスは、設定来で見ると顕著な成長を遂げています。設定時と比べて、基準価額は約384.48%の上昇を記録しており、20年近くの運用期間を通じて着実な成長を示しています。
より短期的な視点では、3年前との比較で49.36%、5年前との比較で125.09%の上昇となっています。これらの数値は、インド経済の成長に伴うファンドの運用成果を反映しています。
ただし、時期によってパフォーマンスは変動しています。過去の最大上昇率は1年間で97.97%（2009年4月～2010年3月）を記録した一方で、最大下落率は1年間で71.91%（2008年1月～12月）となっており、ボラティリティが高いことが特徴です。
リスク特性と投資環境
Oneピュア・インド株式ファンドは、リスクランク5という高リスク商品に分類されています。年率ベースのリスク（標準偏差）は約15～18%程度で推移しており、同じカテゴリーの平均的なリスク水準と比較しても同等かやや高い水準にあります。
このファンドへの投資を検討する際には、インド株式市場の変動性を十分に理解することが重要です。インド経済は成長潜力が高い一方で、政治的・経済的な変動の影響を受けやすい特性があります。また、為替ヘッジを行わないため、ルピー相場の変動も基準価額に影響を与えます。
インド経済への投資背景
Oneピュア・インド株式ファンドがインド株式に投資する背景には、インド経済の複数の成長要因があります。
第一に、若い労働力が豊富であることが挙げられます。インドの人口構成は若年層が多く、今後の労働力供給が期待されています。
第二に、経済成長の可能性が注目されています。インドは世界的な経済成長の中心地の一つとして位置づけられており、様々な産業セクターでの発展が予想されています。
第三に、都市化への期待があります。インドの都市化が進むにつれて、インフラストラクチャーや不動産、消費関連産業などの成長機会が増加すると考えられています。
第四に、政策面での支援も重要な要素です。インド政府の経済政策や改革努力が、企業の成長環境を整備しているとされています。
費用構造と投資家負担
Oneピュア・インド株式ファンドへの投資には、複数の費用が発生します。販売手数料は上限で3.30%（税込）となっており、購入時に負担することになります。
また、実質信託報酬は年率1.21%となっています。この信託報酬は、ファンドの運用・管理に必要な費用として、毎年の基準価額から差し引かれます。長期保有する場合、この費用の影響は無視できない要素となるため、投資判断の際には考慮が必要です。
投資家の評価と市場での位置づけ
Oneピュア・インド株式ファンドは、投資信託市場における一定の地位を保っています。純資産ランキングでは115位に位置しており、インド株式ファンドの中では比較的規模の大きいファンドとなっています。
投資家からの評価は多様です。長期的な成長性に期待を寄せる投資家がいる一方で、短期的な価格変動の大きさに対する懸念を示す投資家もいます。このファンドの評判は、投資家の投資期間やリスク許容度によって大きく異なる傾向があります。
一部の投資家は、NISA成長枠での購入を検討するなど、税制優遇制度を活用した長期投資の選択肢として注目しています。一方で、短期的な価格変動に対する不安を表明する投資家も存在します。
分配金の特徴
Oneピュア・インド株式ファンドは、毎年8月22日に決算を迎え、分配金を支払っています。直近の分配金は160円となっており、基準価額に対する分配利回りは比較的低い水準にあります。
このファンドの分配金政策は、ファンドの成長を重視する設計になっていると言えます。分配金を再投資することで、複利効果を活用した長期的な資産成長を目指す投資家にとって、適切な特性を持っています。
市場環境との関係性
Oneピュア・インド株式ファンドのパフォーマンスは、グローバルな経済環境やインド経済の動向に大きく影響されます。ベータ値が約1.0前後で推移していることから、市場全体の動きとほぼ同等の値動きをする傾向があります。
相関係数が0.96～0.97という高い水準にあることは、このファンドがインド株式市場の動きを忠実に反映していることを示しています。つまり、インド株式市場全体の上昇局面では基準価額が上昇し、下落局面では基準価額が下落する傾向が強いということです。
投資を検討する際の重要なポイント
Oneピュア・インド株式ファンドへの投資を検討する際には、いくつかの重要なポイントがあります。
第一に、リスク許容度の確認が必須です。このファンドは高リスク商品であり、基準価額の大幅な変動が起こる可能性があります。投資元本が保証されていないことを十分に理解した上で、自身のリスク許容度に合致するかを判断することが重要です。
第二に、投資期間の設定が重要です。短期的な価格変動に一喜一憂するのではなく、中長期的な視点でインド経済の成長に投資するという考え方が、このファンドの特性に適合しています。
第三に、為替リスクの認識が必要です。為替ヘッジを行わないため、ルピー相場の変動がファンドのパフォーマンスに直接影響します。ドル円相場やルピー相場の動向も、投資判断の際に考慮すべき要素です。
第四に、費用の確認も大切です。販売手数料と信託報酬を合わせた総費用が、長期的なリターンにどの程度の影響を与えるかを事前に計算しておくことが望ましいです。
ファンドの運用体制
Oneピュア・インド株式ファンドは、TATAアセットマネジメント プライベートリミテッドという、インド有数の財閥系の運用会社によって実質的に運用されています。TATAグループは、インド経済を代表する大手企業グループであり、インド市場に関する深い知見と豊富な運用経験を有しています。
国内では、アセットマネジメントOne株式会社がファンドの管理・運用をサポートしており、日本の投資家向けのサービス提供体制が整備されています。このような体制により、インド市場の専門知識と日本国内での適切なサービスが両立されています。
長期保有による資産成長の可能性
Oneピュア・インド株式ファンドの設定来のパフォーマンスを見ると、20年近い期間を通じて着実な成長を遂げています。設定時の基準価額から現在までで、約3.8倍以上の成長を記録しています。
このような長期的な成長は、インド経済の基礎的な成長力と、ファンドの運用体制の有効性を示唆しています。ただし、過去のパフォーマンスが将来を保証するものではないことは、投資の基本原則として認識しておく必要があります。
投資信託としての特徴
Oneピュア・インド株式ファンドは、アクティブ運用型の投資信託です。つまり、ファンドマネージャーが積極的に銘柄選択を行い、市場平均を上回るリターンの獲得を目指しています。
ファンド・オブ・ファンズという構造により、インド現地の専門的な運用会社の知見を活用しながら、日本の投資家にとって利用しやすい形で提供されています。この構造は、インド市場への直接投資が難しい個人投資家にとって、インド経済への投資機会を提供するものとなっています。
市場での認知度と流動性
Oneピュア・インド株式ファンドは、複数の証券会社や銀行を通じて購入することができます。純資産総額が2,000億円を超える規模を持つことから、市場での流動性も比較的良好です。
投資信託市場における認知度も一定の水準にあり、インド株式への投資を検討する投資家の間では、選択肢の一つとして認識されています。
まとめ
Oneピュア・インド株式ファンドは、インド経済の成長性に着目した投資信託です。若い労働力、経済成長の可能性、都市化への期待、政策面での支援など、複数の成長要因を背景に、インド株式への投資機会を提供しています。設定来で約384%の成長を遂げており、長期的な資産成長の可能性を示しています。一方で、リスクランク5の高リスク商品であり、為替ヘッジを行わないため、投資を検討する際には十分なリスク理解と投資期間の設定が重要です。費用面では販売手数料3.30%と年率1.21%の信託報酬が発生します。投資家の評価は多様で、長期的な成長性に期待する投資家がいる一方で、短期的な価格変動に対する懸念を示す投資家もいます。投資を検討する際には、自身のリスク許容度、投資期間、為替リスクの認識、費用の確認が必須となります。
新光ピュアインド株式ファンドは買いか？評判とリスクを徹底検証をまとめました
Oneピュア・インド株式ファンドの評判は、投資家の投資スタイルやリスク許容度によって異なります。インド経済の長期的な成長性に期待する投資家からは、設定来の着実な成長実績と、TATAグループによる専門的な運用体制が評価されています。特に、中長期的な資産形成を目指す投資家にとって、インド経済への投資機会を提供するファンドとして認識されています。一方で、短期的な価格変動の大きさに対する懸念や、為替リスクへの不安を表明する投資家も存在します。また、分配金が比較的低い水準にあることから、分配利回りを重視する投資家にとっては、必ずしも最適な選択肢ではないかもしれません。NISA成長枠での購入を検討する投資家もいるなど、税制優遇制度を活用した長期投資の選択肢として注目されています。全体的には、インド経済の成長性に着目し、リスクを理解した上で長期的に保有する投資家からは、一定の評価を得ているファンドと言えます。
