iTrustインド株式とは
iTrustインド株式は、ピクテ・ジャパンが運用するインド株式に特化した投資信託です。インドの人口増加や所得上昇を背景に、IT、金融、消費関連などの優良企業へ厳選投資することが特徴となっています。現地出身のマネージャーによる徹底したボトムアップ分析を通じて、銘柄の選定が行われています。
このファンドはつみたてNISAの投資枠で投資できる唯一のインド株式ファンドとして注目を集めており、新NISAの成長投資枠でも投資が可能です。インド株式市場への投資を検討している投資家にとって、選択肢として重要な位置づけにあります。
運用実績と評価
iTrustインド株式の運用実績は、複数の評価指標で高く評価されています。リスク対比のリターンを示すシャープレシオは2.28（2024年11月末時点）と高水準を維持しており、2025年度のファンド大賞（インド株式部門）も受賞しています。
過去の長期的なパフォーマンスを見ると、3年間の年率リターンは17.44%、5年間の年率リターンは13.68%となっています。2024年の1年間を通じて、参考指数および他の代表的な株価指数を上回るパフォーマンスを達成しており、インド株式への投資を行うアクティブファンドとしての実績が認められていることがわかります。
ただし、2025年年初以降は市場環境の変化に伴い、下落に転じています。インド株式市場の高いバリュエーション水準や、企業決算が投資家の期待に届かなかったことが影響しているとされています。しかし、運用チームは保有銘柄の基礎的条件は良好であり、中長期的な成長が期待できると判断しており、当面の値動きに警戒しつつ、優良企業への厳選投資を継続する方針を示しています。
コスト面での特徴
iTrustインド株式の信託報酬は年率0.9828%となっています。投資信託全体で見ると決して低いコストではありませんが、インド株式に投資する他のアクティブファンドと比較すると、相対的に低めのコスト水準として位置づけられています。
インド株式に投資するアクティブファンドの多くは年率1%以上の信託報酬を設定しているため、1%を切るiTrustインド株式はアクティブファンドの中でも割安な選択肢と言えます。インデックスファンドと比較すると信託報酬は高くなりますが、プロの厳選投資による付加価値を求める投資家にとっては、バランスの取れた選択肢となっています。
投資家からの評判
iTrustインド株式に対する投資家からの評価は、複数の点で肯定的な意見が寄せられています。まず、過去のパフォーマンスが良好である点が高く評価されています。インド株式市場の長期的な成長性に着目した投資家から、ファンドの運用実績が期待に応えているとの声が聞かれます。
次に、つみたてNISAで投資できる唯一のインド株式ファンドである点が、大きな魅力として認識されています。税制優遇制度を活用しながら、インド株式への投資を行いたいという投資家のニーズに応えるファンドとして、重要な役割を果たしています。
さらに、インド株式のアクティブファンドの中でも、iTrustインド株式が特に人気を集めているとの評価があります。これは、運用チームの銘柄選定能力と、相対的に低いコスト水準の組み合わせが、投資家に評価されていることを示しています。
投資家の口コミでは、時価総額が大きく経営状態の良い優良企業が上位に組み入れられていることから、比較的安心して投資できるファンドとして認識されています。インド株式市場への投資を検討する際に、有力な選択肢として考えられているようです。
ファンドの特徴と運用方針
iTrustインド株式の運用では、現地出身のマネージャーによるボトムアップ分析が重要な役割を果たしています。インド市場に深い知識を持つ運用チームが、個別企業の成長性や競争力を詳細に分析し、優良企業を厳選しています。
投資対象となる企業は、金融、通信、ヘルスケアといった内需の増加で成長が期待される業種がバランス良く組み入れられています。インドの人口増加に伴う消費拡大や、所得上昇による需要増加を背景に、これらの企業の成長性が評価されています。
ファンドの純資産総額は1,024億円と、相応の規模を有する投資信託として運用されています。一定の規模を持つことで、流動性の確保や運用の安定性が保たれています。
市場環境と今後の見通し
インド株式市場は、長期的には経済成長に伴うリターンが期待される市場として認識されています。インドの人口動態や経済成長率を考えると、中長期的な投資対象としての魅力が存在します。
ただし、短期的には市場調整を経ることもあり、値動きの大きさに対する警戒が必要とされています。2025年年初以降の市場環境では、高いバリュエーション水準の調整や、企業決算の期待値ギャップが影響を与えています。
運用チームは、こうした短期的な市場変動を認識しつつも、保有銘柄の基礎的条件は良好であり、中長期的な成長が期待できるとの見方を維持しています。インド市場への投資を検討する際には、短期的な値動きではなく、中長期的な成長性に焦点を当てることが重要とされています。
他のインド株式ファンドとの比較
インド株式に投資する投資信託は複数存在しますが、iTrustインド株式の特徴は、つみたてNISAで投資できる唯一のインド株式ファンドである点にあります。これにより、税制優遇制度を活用しながら、インド株式への長期投資を行いたい投資家にとって、選択肢が限定されています。
アクティブファンドとしてのコスト水準も、他のインド株式ファンドと比較して相対的に低めとなっており、コストを抑えながらプロの厳選投資を受けたい投資家にとって、有力な選択肢となっています。
投資を検討する際のポイント
iTrustインド株式への投資を検討する際には、いくつかのポイントを考慮することが重要です。まず、インド株式市場の長期的な成長性に対する見方が、投資判断の基礎となります。インドの経済成長や人口増加に伴う需要拡大を、長期的な投資機会と捉えるかどうかが重要です。
次に、短期的な値動きに対する耐性も考慮する必要があります。インド株式市場は成長性が高い一方で、値動きも大きい傾向があります。投資期間や資金の用途に応じて、適切なリスク管理を行うことが求められます。
また、つみたてNISAの投資枠を活用する場合、長期的な積立投資を前提とした運用が想定されています。定期的な積立を通じて、市場の変動を平準化しながら、インド株式への投資を行うことが、このファンドの活用方法として考えられています。
信託報酬のコストについても、投資期間が長いほど、その影響が大きくなることを認識しておくことが重要です。長期投資を前提とする場合、わずかなコスト差が最終的なリターンに大きな影響を与える可能性があります。
ファンドの運用体制
iTrustインド株式の運用を担当するピクテ・ジャパンは、グローバルな投資運用会社として、複数の投資信託を手がけています。iTrustシリーズは、世界株式や日本株式、メガトレンドなど、複数のファンドで構成されており、投資家のポートフォリオ構築に活用されています。
運用チームは、インド市場に特化した知識と経験を有しており、現地の経済動向や企業情報を詳細に分析して、銘柄選定を行っています。このような専門的な運用体制が、ファンドの実績につながっているとされています。
まとめ
iTrustインド株式は、インド株式市場への投資を検討する投資家にとって、複数の魅力を備えたファンドとして評価されています。つみたてNISAで投資できる唯一のインド株式ファンドであり、アクティブファンドの中でも相対的に低いコスト水準を実現しています。過去の運用実績も良好であり、現地出身のマネージャーによる厳選投資が特徴となっています。
短期的には市場環境の変化に伴う値動きが見られていますが、中長期的なインド経済の成長性に対する評価は変わっていません。インド株式への長期投資を検討する際に、有力な選択肢として考えられるファンドです。
つみたてNISAで買える唯一のiTrustインド株式、評判は？をまとめました
iTrustインド株式の評判は、複数の側面で肯定的に評価されています。運用実績の良好さ、つみたてNISAでの投資可能性、アクティブファンドの中での相対的なコスト優位性が、投資家から高く評価されている主な要因です。インド株式市場の長期的な成長性に着目し、専門的な運用チームによる厳選投資を求める投資家にとって、重要な投資選択肢として認識されています。
