この記事でわかること
- 脱炭素関連の世界株式に投資するファンドの基本的な仕組み
- 「資産成長型」と「予想分配金提示型」という2タイプの違い
- 基準価額や分配金の最近の傾向
- コスト(信託報酬)やリスクの特徴
- 投資を検討する際にチェックしておきたいポイント
脱炭素関連 世界株式戦略ファンドとはどんなファンドか
世界的に脱炭素への取り組みが進むなか、関連する企業の株式に投資する投資信託への関心が高まっています。この記事で取り上げる「脱炭素関連 世界株式戦略ファンド」は、日本を含む世界各国の取引所に上場する脱炭素関連企業の株式を主要な投資対象とするファンドです。
銘柄選定にあたっては、個別企業の成長性と株価の割安度をファンダメンタルズ分析によって検証し、投資先を絞り込んでいく運用スタイルが採用されています。運用の実務はファンドオブファンズ方式で行われており、原則として為替ヘッジを行わない設計になっている点も特徴の一つです。設定は2021年5月で、すでに運用から数年が経過しています。
脱炭素関連企業とは、再生可能エネルギー、電気自動車、省エネルギー技術、次世代の蓄電・水素関連技術などに関わる企業が中心です。世界的な政策・規制の流れを背景に、長期的な成長が期待されているテーマといえます。
「資産成長型」と「予想分配金提示型」の違いを整理
このファンドには大きく2つのタイプが用意されており、それぞれ分配方針が異なります。投資目的に応じて選び方が変わってくる部分なので、違いを整理しておきましょう。
| タイプ | 分配方針 | 決算 |
|---|---|---|
| 資産成長型 | 分配を抑え、運用資産の成長を重視 | 年2回(4月・10月) |
| 予想分配金提示型 | 基準価額の水準に応じて分配を目指す | 毎月(7日) |
資産成長型は分配を行わず、運用で得た成果を再投資に回していくイメージのタイプです。一方の予想分配金提示型は、決算日前営業日の基準価額の水準をもとに、あらかじめ定められた金額の分配をめざす仕組みになっており、定期的な分配を重視する投資家に向いた設計といえます。
基準価額の動き方と最近の傾向
基準価額は、世界の株式市場や脱炭素関連セクターの動向を受けて変動します。直近の時点では、資産成長型が2万円台、予想分配金提示型が1万1千円台で推移しており、両タイプとも設定時から見ると大きく価額が積み上がってきた経緯があります。
ただし、脱炭素関連株は世界の金利動向やエネルギー価格、政策動向の影響を受けやすいテーマでもあります。短期的には基準価額が上下に振れる場面もあるため、一時点の価額だけで判断しないことが大切です。評価機関によるリスク評価では「やや高め」の区分が示されており、株式ファンドらしい値動きの大きさを前提に考える必要があります。
純資産総額は両タイプを合わせて数百億円規模にのぼり、一定の規模を保って運用が継続されている点は、長期で資金が積み立てられてきたファンドであることを示す一つの目安になります。
分配金の仕組みと最近の実績
予想分配金提示型では、毎月7日を決算日として分配が行われる仕組みです。直近の実績では、ある月の決算で300円、その前の月の決算で400円といった分配が行われており、基準価額の水準に応じて分配額が調整されてきました。
一方で資産成長型は、分配を行わずに運用成果を資産内に留め置くタイプのため、決算のたびに分配金が支払われるわけではありません。定期的な分配を受け取りたいか、それとも資産そのものの成長を重視したいかによって、どちらのタイプが自分の目的に合うかが変わってきます。
分配金は、ファンドの運用成績や分配方針によって毎回の金額が変わります。過去に一定額の分配が続いていたとしても、今後も同じ金額が続くとは限らない点はあらかじめ理解しておきたいところです。
コスト(信託報酬)やリスクの特徴
このファンドの信託報酬等の合計は、年率で1.8%台(税込)以内とされています。世界の個別企業をファンダメンタルズ分析で選別するアクティブ運用型のファンドであることを踏まえると、コスト水準は運用内容とのバランスで確認しておきたいポイントです。
また、信託財産留保額は設定されていないタイプとされており、解約時に別途のコストが発生しない点もあわせて確認しておくとよいでしょう。
原則として為替ヘッジを行わない運用方針のため、世界の株式市場の動きに加えて、外国為替レートの変動も基準価額に影響します。円高・円安の動きが資産価値に反映されやすい点は、海外株式に投資するファンドに共通する特徴です。
投資する際に確認しておきたいポイント
脱炭素関連テーマへの投資を検討する際は、次のような点をあわせて確認しておくと安心です。
- 資産成長型・予想分配金提示型のどちらが自分の資産形成の目的に合っているか
- 信託報酬などのコストが運用内容に対して納得できる水準か
- 株式ファンドらしい値動きの大きさ(リスク)を受け入れられるか
- 為替変動の影響を受ける点を理解しているか
- 最新の基準価額や分配金実績を運用会社の公表資料で定期的に確認する習慣があるか
脱炭素は中長期の世界的なテーマとして位置づけられており、関連企業の業績拡大が期待されています。一方で、テーマ型ファンドは特定の分野への集中度が高くなりやすいため、他の資産との組み合わせ方も含めて検討すると、よりバランスの取れた資産運用につながりやすくなります。
まとめ
脱炭素関連 世界株式戦略ファンドは、世界の脱炭素関連企業の株式に投資するテーマ型の投資信託で、「資産成長型」と「予想分配金提示型」という2つのタイプから選べる点が特徴です。基準価額や分配金は市場環境によって変動するため、最新の情報を定期的に確認しながら、自分の資産形成の目的やリスクの受け止め方に合ったタイプを選ぶことが大切です。コストや為替変動の影響もあわせて理解したうえで、長期的な視点で検討していくとよいでしょう。
脱炭素関連世界株式戦略ファンドの特徴と基準価額の見方｜2タイプの違いを整理をまとめました
このファンドは、世界の脱炭素関連企業の成長性と株価の割安度を分析して投資する世界株式ファンドであり、分配方針の異なる2タイプが用意されています。基準価額はテーマ特有の値動きの大きさや為替変動の影響を受けやすいため、コスト・リスク・分配方針を踏まえたうえで、自分に合った選び方を検討することが、このファンドと上手に付き合っていくための第一歩になります。
※本記事は一般的な情報提供を目的としており、金融アドバイスではありません。個別のケースについては専門家にご相談ください。
